香港理财和内地理财最大的风险差异，集中在三个方面：汇率风险、政策/法律风险、渠道合规风险。第一，汇率风险。内地理财以人民币计价，大多数人没有「换汇」的痛感；而香港理财大量产品以港元或美元计价，保费、投资本金、收益、理赔款都要经过外币兑换。过去十年人民币对美元年化波幅超过5%，如果你持有的是美元保单或美元存款，一旦人民币升值，折算回人民币的资产价值就会缩水；反之人民币贬值则增值。很多人只盯着香港「利息高、收益高」，却忽略了这笔汇率账，其实汇率波动可能吃掉大半收益。
第二，政策与法律风险。内地理财受内地法律保护，出了纠纷维权路径清晰；而香港理财的合同受香港法律管辖，保单纠纷要在香港解决，内地法律基本不管辖。比如香港保单不受内地法律保护，理赔纠纷要跨境维权，律师费高、流程长。