一句话答案：高净值人群用香港保险做全球资产配置，常见「四件套」——①大额终身寿险做传承底座；②保费融资（杠杆保单）放大投入；③保单+家族信托（保险信托）实现资产隔离与定向分配；④PPLI私人配置人寿保险做「一张保单装下整个家族财富」的顶层架构。这四层可单独用，也可层层叠加，共同点都是把保险从「保障工具」升级成「财富架构」。
一、底座：大额终身寿险。业内通常把保额超100万美元（约780万港元）的寿险保单称为「大额保单」。功能定位是「现金流的确定性」：投保人辞世时保险公司无条件支付一笔高额赔付，用作流动性资金（缴纳遗产税/偿还债务）、给家人一段安稳的生活保障。香港没有遗产税、保单保密机制完善、美元/港币计价，被内地高净值家庭视为传承的首选载体。
二、杠杆：保费融资（Premium Financing，香港业内新型方向）。核心逻辑类似「贷款买房」：投保人只付总保费20%-30%的「首付」，私人银行按保单保证现金价值放贷70%-80%，整张保单质押给银行，赚取「保单收益率-贷款利率」的息差。实操：选高现金价值储蓄/万用寿险（总保费常100万美元起）→谈10%-15%大额保费折扣→银行贷款→持约5-10年后退保或等身故赔付，赔付优先还贷，剩余即净收益。
风险也明确：利率上升、汇率波动、市场下跌都会放大亏损，2023年1月1日起香港要求所有保费融资投保人签署《重要资料声明书——保费融资》。注意「保单贷款」（Policy Loan，拿现金价值短期借款）与「保费融资」（融资买保单）是两回事。
三、隔离与定向分配：保单+家族信托。无论采购「保险信托」（把保单放入信托，身故赔付注入信托再按意愿书分期分给受益人）还是「保险金信托」，核心都是：买家找道理财——把钱变成「隔离资产」。