一句话先说结论：两地都有"保单生效满两年，保险公司就不能再翻旧账撤单"这个大致框架，但含金量大不相同——内地的"2年不可抗辩"是《保险法》明文写死的法定权利，基本是绝对的（连故意隐瞒反正超过两年也不能再撤单）；而香港的"不可争议条款"是保险公司合同里写的一条普通条款，带两个关键附加条件：一是不能有欺诈成分（一旦被证实故意隐瞒，保单生效多久都能随时撤销），二是一般只适用于人寿身故保障，不适用于医疗、住院、意外这些附加险。所以"过了两年就高枕无忧"这句话，在内地更接近事实，在香港要打大折扣。
先看内地。法律依据是《保险法》第十六条：订立合同时，保险公司就有关情况提出询问的，投保人应当如实告知；投保人故意或因重大过失没如实告知，足以影响保险公司决定是否承保或加费的，保险公司有权解除合同。但紧接着加了两道"关卡"：第一关，30日行使期——保险公司的解除权，自它知道有解除事由那天起超过30日不行使就消灭；第二关，2年不可抗辩——自合同成立之日起超过2年，保险公司不得解除合同，发生保险事故就应当理赔。
注意这两关是叠加的：2年内，保险公司知道解除事由后只有30天时间反应，错过了就算想撤也撤不了（司法解释也明确，保险公司成立后知道情况仍继续收钱的，不得再解除）。这正是内地司法的特点——偏向保护投保人。最典型的例子是江苏南京法院审的"友邦案"：投保人姚源投保时隐瞒乳腺检查异常，友邦公司2016年1月发现，却拖到3月底才送达拒赔通知且未在30日内行使解除权，法院判解除权已消灭、友邦须照常赔付。至于2年后的后果：合同成立超2年，哪怕保险公司发现投保人当初是故意隐瞒，按第16条字面理解它也不能再解除合同、必须理赔——这正是内地不可抗辩"绝对性"的体现（当然，投保后故意制造保险事故、伪造理赔材料这类《保险法》第二十七条明列的骗保行为不在此列）。
再看香港。香港没有成文保险法直接写不可抗辩，它依托普通法下的"最高诚信原则"和保险公司保单里的"不可争议条款"（Incontestability Clause）。