一句话答案：人寿保险传承和遗嘱解决的是不同的问题——遗嘱负责「分配安排」（资产按你的意愿分），人寿保险负责「留一笔快钱给指定的人」；保险的核心优势有四：①绕过遗产承办、受益人30-60天拿钱②免遗产税（香港2006年已取消）③私密（不公开）④指定受益人直接给付、不受家庭争产干扰。但保险有边界——它只能传承「现金」，房、股票、公司股权仍要靠遗嘱/信托。两者是互补关系，不是替代关系。
一、最核心优势：绕过遗产承办程序。香港法例第10章《遗嘱认证及遗产管理条例》规定，人死后资产一般要经高等法院遗产承办处办理，申请授予书（有遗嘱颁「遗嘱认证Grant of Probate」、没遗嘱颁「遗产管理书Letters of Administration」），之后遗产代理人要先清债、交费才能分配。这个程序简单个案平均约5-7个星期（香港司法机构遗产承办处官方、宏利、DBS同口径），但复杂或争议个案可达6-18个月甚至数年；期间遗产被「冻结」，家人动不了钱。
人寿保险完全绕开它：赔偿金是保险公司和受益人的合约关系，直接支付给受益人，不属于死者遗产、毋须法院批准、不需要加入等候承办的队伍。对比时间和成本：保险通常30-60天到账、几乎零行政费；遗产承办要付律师费/法庭费用/执行人费用（约遗产总值1-5%），若不指定受益人全走程序，光法院费用按值计费最高可到4800港币以上（遗产总值100万）、其后每10万加400（遗产承办处收费表）。
二、三个次级优势。①免税：香港2006年2月11日已取消遗产税（《2005年收入(取消遗产税)条例》），身故赔偿金也免资本利得税、不入息税，受益人全数收取；同样是香港资产的传承，保险金和遗产一样不再有遗产税问题，但保险的价值更在「快+纯」。②私密：遗嘱认证是公开法庭纪录，保险赔付是保险公司与受益人之间的私密交易——对不想让外人（甚至部分家人）知道资产数额的人，这是实质优势。③指定受益人=争议免疫：只要保单有指定受益人，赔偿金直接归受益人「自身固有的权利」，无需清还保单持有人生前的债务，可作为「干净」财产留给家人（10Life律师文章明确：收到保险金后不用清偿生前债务）；而且可指定多人+比例（例如配偶60%、子女各20%），灵活且明确，减少争产（永明、DBS均强调）。