先打一个比方：买保险不只是「你挑保险公司」，保险公司也在「挑你」。核保（Underwriting）就是保险公司在决定签保单之前，对每一位申请投保的人做一次全面「体检和家底审查」，判断你出事的风险有多大、风险有多大,愿意以什么条件收下你——是标准保费签、加钱签、部分不保签，还是不签。整个过程像银行评估你是否够资格贷款一样，保险公司要评估你是否够资格投保。
一、为什么必须有核保？因为保险公司对保单定价，是把一群人按风险分成不同的「档」，每一档收对应的保费。如果高血压的人、健康的人和已经患癌的人全都按同一个价格买保险，健康的人就会觉得「我健康凭什么给病人买单」而退出，剩下全是高风险的人，保险公司收的保费根本不够赔，整个保险池子就会垮掉。核保就是把每个人准确地放回属于自己的那一个风险档，保证「风险大的人多交钱、风险小的人少交钱」，这是保险能长期运转的定价基础。
二、核保主要用哪几个维度评估风险？可分成三套「试卷」。第一套是医疗核保（看身体），主要针对人寿、危疾、医疗险，审查你的年龄、性别、身高体重、吸烟饮酒习惯、既往病史、目前身体状况、家族病史，必要时要求验身（验血、验尿、照X光等）。保监局在投保教育资料中明确：年龄、吸烟、酗酒、健康状况及病历都是保险公司审核医保的重要因素，越年轻、越健康、非吸烟不酗酒的人保费越低；等到身体出毛病才投保，保险公司或会加收附加费、加入个别不保事项，甚至拒绝承保。
第二套是财务核保（看身家），主要针对大额的储蓄、人寿保单，防止有人「超额投保」——买的保额远远超过自己的收入、资产，这样会诱发道德风险（比如为骗保金而走极端，或把黑钱洗成赔款）。按保监局的《财务需要分析指引》（指引30），保险公司和中介在建议人寿保单前必须做财务需要分析（FNA），评估你的投保目的、负担能力（缴不起的费用当然不能往里填）、以及保费的来源是否正当；如果保费由家庭主妇、儿童等无收入人士投保，还会有专门的保额上限（详见第62题）。