一句话答案：QDAP（合资格延期年金保单，Qualifying Deferred Annuity Policy）是经香港保险业监管局认证、符合政府特定条件的"延期年金"——它必须供款最少5年、年金期最少10年、年满50岁才开始派钱、总保费最少18万港元；最大的卖点是用已缴保费每年最多扣税6万港元。它跟普通年金的本质区别不是产品类型，而是"拿到了政府盖的扣税章"。
一、先分清年金家族。年金是把一笔积累的储蓄，转化为未来一段时间的稳定收入，专门对抗"活得太久、钱不够花"的长寿风险。按开始领钱的时间分两大类：①即期年金——一笔过缴付保费后，很快（通常一年内）就开始定期领钱，适合已退休或即将退休者，例如香港按揭证券公司的"香港年金计划"，不能扣税；②延期年金——分两阶段：先是"累积期"（如供款5或10年，钱在保险公司滚存、期间不领钱），再是"年金领取期"（到约定年龄开始每月/每年领，直至期满）。延期年金适合仍在职、有稳定收入、距离退休还有一段年期的打工族——先定期储蓄累积，退休后把钱转成收入。
二、QDAP = 符合硬条件的延期年金。延期年金不一定等于QDAP，只有获保监局认证的才是。硬条件（MoneySmart/保监局总结）：保单总保费最少18万港元；保费缴付期最少5年（已认证QDAP中最短5年、最长10年）；年金领取期最少10年（最短10年、最长可至终身）；年金领取人须年满50岁才开始领年金；须在保单小册子及利益说明文件披露内部回报率（IRR，须以45岁非吸烟男性为例，并分保证及总IRR）、清楚列明保证与非保证金额。投保年龄一般18至80岁。
三、和普通年金最关键的差别：扣税。每年缴付的合资格保费，可在薪俸税/个人入息课税中申请扣除，每名纳税人每年上限6万港元（与可扣税强积金自愿性供款TVC合并计算、共用同一上限，扣税顺序先TVC后QDAP）。按2026年最高税阶17%算，投保6万港元每年最多省税1.02万——等于政府变相给这份年金加了"税盾"回报。已婚夫妇若均有入息，合并最高扣税12万。