一句话答案：正规渠道=全程在香港境内、由持牌中介人销售、保费直接付给保险公司、签足法定文件；所谓“地下保单”=在内地招揽、卖给你的人无香港牌照（或只是“转介人”）、还可能叫你签假声明骗保险公司。记住五查，基本就能避开。
一、为什么“地下保单”要警惕？香港《保险业条例》第64G条：没有所需牌照却从事销售/提供保险意见/安排保单，即属刑事罪行，可被罚款和判最多两年监禁。保监局2024-06-23文章直言对无牌销售“零容忍”，而内地访客正是重灾区：2024年首季内地访客新造业务保费156亿港元、占人寿新造保费近25%，随之而来的就是大量依靠“转介人”拉客、实为无牌销售的业务模式。
二、正规渠道的硬标准三条（保监局内地访客宣传单张）：①销售全程必须发生在香港境内，投保文件也必须在香港境内签署——如果在内地听产品说明会、或通过社交媒体实时沟通推向内地人士，就是违规；②销售者必须是保监局持牌中介人——持牌中介人被明令禁止在内地招揽保险业务，所以“在内地主动向你推销香港保险的香港持牌代理人”这个说法本身就自相矛盾，大概率是无牌冒牌；③保费直接支付给获授权保险公司，而不是付给中介个人——保监局监管通讯第7期特别强调：个人保险代理没有资格收取保费，把钱交给代理个人可能导致保单被取消、资金无法转交保险公司（投诉和纪律行动中的真实案例）。
三、五个辨别动作。①要名片：正规中介名片含姓名、正式牌照号码、牌照类别、委任主事人名称（保险公司/代理机构/经纪公司）；②查登记册：上保监局持牌保险中介人登记册iir.ia.org.hk输入牌照号核实身份与状态；