一句话答案：香港和内地走两套逻辑——香港法庭把保单当「婚姻资产」放进整盘资产里做整体分配（起点是五五分，具体看保单现金价值等估值，不搞「谁名下的保单归谁」）；内地把保单拆成「谁出钱、什么时候出的」来认定，婚后共同财产交费的保单现金价值属夫妻共同财产、要分割。无论在哪边，离婚后都要立刻改受益人，否则前配偶可能还有权领身故金。
一、香港：保单是「婚姻资产」，走整体分配。《婚姻法律程序与财产条例》第192章第7(1)条和LKW v DD（2010）确立的规则：香港离婚财产分配以「平均分配婚姻资产」为起点，只有充分理由才偏离（CLIC官方解读列明4原则+5步骤：列出双方资产负债、评估需求、决定是否50/50、考虑是否偏离、定结果）。CLIC明确把「储蓄寿险保单」列入家庭总资产组合内「可供分配的财产或资金」，要估出大约价值后并入整盘分配——也就是说香港不问你保单写谁的名字，而是把保单现金价值算作婚内积累的财产，纳入总资产池，法庭再按公平原则（含第7(1)条7项因素）整体安排谁拿保单、谁拿其他资产补偿。
所以「夫妻共同投保」在香港的分割结果是「打包结算」：保单可以判给一方（保单持有人/受保人不变），同时用现金或其他资产补足另一方。另注意：离婚后前配偶作为「配偶」的很多人寿保险利益依法丧失（CLIC「离婚带来的影响」清单第一项就是「前度配偶之人寿保险的利益」），但已指定的保险受益人权利是否随离婚自动失效，要看保单条款和受益人性质——实务上必须主动更改受益人，不能等。
二、内地：按「保费来源+时间」认定后分割。依据《民法典》第一千零六十二条（工资、投资收益等婚内所得归共同所宥）和最高法《第八次全国法院民商事审判工作会议纪要（民事部分）》（八民纪要）第四至六条，内地拆三种情形：①婚后用共同财产投保、投保人和被保人同为一人→保单现金价值属夫妻共同财产：不续保则退保现金价值按共同财产分，续保则投保人付现金价值一半给对方（八民纪要第4条）；②丈夫为投保人、妻子为被保人（或互换）→可协商退保分现金价值，或继续履行、享有保险利益一方（通常被保险人一方）付现金价值一半给另一方；③婚后用共同财产为未成年子女投保→多地法院（浙江省高院、江苏省高院指南）视为「对子女的赠予」不作为夫妻共同财产分割（经济利益归孩子）。
婚前购买+婚前交完保费属个人财产不分；婚前投保婚后继续交费→只分「婚姻存续期内交费」对应的现金价值部分（德恒律所案例：离婚前两年婚后缴费部分32445元属共同财产、后两年离婚后自缴部分不分）。获得的身故保险金视受益人定：以死亡为给付条件的人寿保险，受益人获得的身故保险金被认定个人财产（八民纪要第5条）；意外/健康/重疾等具有人身性质的保险金属个人财产不分割（民法典1063条人身损害赔偿）。