一句话答案：定期人寿="死了才赔"的纯保障型保险，便宜、杠杆极高、有固定期限、期满不赔钱也没得拿回;终身人寿=带储蓄成分的人寿保险，保终身、保费贵数倍至十倍、累积现金价值可以退保拿回;选择的关键不是"哪个好"，而是你的"保障期限"和"该不该把储蓄功能捆进保险里"。
一、两者的本质区别。定期人寿（Term Life，纯人寿）：纯消费型，约定一个固定年期（1/10/20年或保障至65岁），期内身故→受益人获一笔过赔偿;期满健在→保单一终止、保费一分钱不退、无现金价值。终身人寿（Whole Life，储蓄型）：保终身（通常至100岁或以上），除身故赔偿外有保证回报+非保证红利滚存出现金价值，虽退保可提现金价值，退休后亦可告供满不用再供款继续有保障。保监局《认识人寿保险》官方口径：固定年期vs终身、有否现金价值、保额是否固定、适合对象，四大栏互为对照。
二、保费与杠杆差距有多大？真实市场数据（35岁男投保100万保额、10年保障期，10Life 2024年11月）：定期人寿10年总保费 $7,840（富邦）至 $9,125，杠杆127倍起;终身人寿10年总保费 $110,900（永明）至 $173,727（宏利），是同保额定期的14-22倍;Bowtie人提到同公司终身人寿单年保费可比定期贵22倍。延伸数据：30岁非吸烟男投保400万定期人寿首年保费每年只需一千多元;同样的400万终身人寿年费可能数万甚至十万港元。
为什么差这么多？定期人寿每一分保费都是纯风险保费（保险公司只承担死亡风险）;终身人寿保费里一大部分是储蓄成分（保险公司拿去做40%债券等保守投资），自然贵。
三、到期怎么算？（10年 vs 30年拉长看）首10年定期寿完胜（又平保险公司）;拉长到30年形势逆转——以35岁投保100保额的例子：定期30年总保费升至$77,000-$88,000、杠杆降至11-13倍;而终身30年（供款25年后已供满然后无需要再交）保证现金价值达到$277,000-$439,000已经超过已缴保费。原因：定期寿续保时保费随年龄增加（所谓"自然保费"），60岁以后死亡风险飙升、费率变得非常昂贵;终身寿于供满后免费保持保障不再跟年龄加价。卫生署2023年统计香港男女平均预期寿命82.5岁/87.9岁——以30-35岁投保计，定期寿到退休时正是保费用暴增的时期。