一句话版本：香港按揭主流是「H按」，即以银行同业拆息HIBOR为基准、加上一个银行息差的浮息按揭；它带有「封顶位」，封顶通常就等于「P按」的利率。P按（最优惠利率P减折扣）利率更稳定。以2026年8月情况看，两者实际按息基本都在3.25左右（核实于2026年8月13日）。
一、先分清两个基准：
①H按：H=HIBOR（香港银行同业拆息），即银行之间互相拆借港元的利息，由香港银行公会每个工作日上午约11:15公布，分隔夜、1周、2周、1/2/3/6/12个月等档期。按揭常用「1个月HIBOR」。你的按揭息率=某个档期的HIBOR+银行给的息差，例如「H+1.3%」；HIBOR每月重订，所以月供会随拆息浮动。
②P按：P=Prime Rate（最优惠利率/Prate），汇丰、恒生、中银等大行的P（俗称细P）现为5%，部分中小银行也是5%（口径一致）。按揭息率=P−折扣，例如P−1.75%=3.25%。P由银行自行决定，比HIBOR稳定，平时基本不动。
二、关键差异——「封顶位」：H按虽浮动，但银行普遍加设「锁息上限」（封顶位）。例如H按计划「H+1.3%，封顶P−1.75%（=3.25%）」：当HIBOR低时你享受低息；当HIBOR高到让H+1.3%超过3.25%时，银行仍只按3.25%收息，绝不超过。